前場
◯6758 ソニー
- 電気機器
- 四季報予想_前号並み
- 予想PER:24.2
- PBR:2.5
- 予想配当利回り：0.39%
特色：
AV機器大手。海外でブランド力絶大。
イメージセンサ、ゲーム、音楽分野に重点。
高水準：
国際財務報告基準（IFRS）移行。
ゲームは巣ごもり一服、音楽・映画堅調。
エレキはテレビなど高付加価値品が好伸。
半導体は顧客剝落から底打ち。
研究開発費増こなす。
23年3月期はゲームや音楽を軸に伸びる。
合弁：
TSMCが熊本に工場建設。当社も出資設立運営協力。
イメージセンサー向けロジック半導体の安定調達を企図。
PS5は来期2260万台以上目指す。
✕9101 日本郵船
- 海運
- 予想PER:1.8 PBR:1.23 予想配当利回り：10.56
- 四季報前号比大幅増額
特色：
海運で国内首位。
陸空運強化、傘下に郵船ロジ、日本貨物空運。
コンテナ船は18年4月事業統合。
再増額：
下期もバラ積み船堅調。
航空貨物高水準。
営業利益再増額。
持分会社のコンテナ船は需要旺盛、
港湾混在長期化で運賃も空前の水準で大幅上振れ。
税軽い。大幅増配。
23年3月期は持分コンテナ船一服も。
株主還元：
想定外の利益急増で今期は
配当性向25％目安未達の公算。
23年3月期は自己株取得含め
総還元性向向上も。
外航海運で50年温室効果ガス排出ゼロ目標策定。
後場
◯8001 伊藤忠商事
- 棚卸業
- 四季報予想_前号並み
- 予想PER: 5.4
PBR: 1.09
予想配当利回り：3.19%
特色：
総合商社大手。非財閥系の雄。
繊維や食料、中国に強い。
傘下にファミリーマートなどの有力企業。
最高益：
金属は鉄鉱石価格上昇が想定超。
ファミマは台湾現地法人の一部売却益上乗せ。
情報・金融はDX需要受け増勢。
住生活も北米建材関連伸びる。
23年3月は鉄鉱石価格下落前提に純益細る。
連続増配。
中古のスマホ：
国内法人向けに中古携帯端末の貸し出し、
買い取り事業を開始。
中国のコーヒー大手と資本業務提携。
愛知県でバイオマス発電所建設が、
25年運転開始予定。
✕8750 第一生命ホールディングス
- 保険
- 四季報前号比_増額
- 予想PER: 7.2
PBR: 0.51
予想配当利回り：3.38%
特色：
生保大手。契約者は約800万人。
M＆Aで海外事業が急拡大。
銀行窓口販売は子会社で展開。
大幅増配：
保険料等の収入は国内で第一生命の新医療保険の浸透や
海外子会社伸長で想定超。
利息配当収入増、米プロテクティブ資産運用収益も想定上回る。
一時的利益計上は無いが繰税資産計上もあり純益増額。
23年3月期は国内外の保険料等収入が順調増。
esg投資：
北九州市が発行する日本初の、
自治体のサステナビリティボンドへ投資。
業界初の歯の健康度で保険料割引導入。
